第243章：“过度拟合”的幽灵 美丽的陷阱 (第2/2页)
　　
　　他叹了口气：
　　
　　“陆方，这不是策略。这是童话。”
　　
　　陆方跌坐回椅子上。
　　
　　他看着那条蓝色的曲线，那条他看了三个星期的、完美的、美丽的曲线。
　　
　　现在，那条线在他眼里，变得刺眼起来。
　　
　　像一个谎言。
　　
　　“那……那我这些参数……”他的声音开始发抖。
　　
　　周寻走到他身边，手放在他肩上：
　　
　　“那些参数，没有意义。你调出来的那些数字——5个月零3周，27.5%，88%——它们只对历史有效。换一个样本区间，这些数字就会变成垃圾。”
　　
　　他看着陆方：
　　
　　“这叫‘参数过拟合’。参数越多，拟合越精细，泛化能力越差。”
　　
　　陆方低下头。
　　
　　他的肩膀在抖。
　　
　　周寻没有再说话。
　　
　　他只是在旁边站着。
　　
　　房间里很安静。只有空调的嗡嗡声，和窗外偶尔传来的汽车声。
　　
　　过了很久，陆方抬起头。
　　
　　他的眼眶红了，但没有哭。
　　
　　“周老师，”他问，“那我这三个星期，白干了？”
　　
　　周寻看着他。
　　
　　这个平时沉默寡言、只爱写代码的年轻人，此刻眼里有一种他从未见过的东西——不是愤怒，不是沮丧，是一种更深的、近乎绝望的空洞。
　　
　　“不是白干。”周寻说，“你学到东西了。”
　　
　　陆方苦笑了一下：
　　
　　“学到什么？学到不能相信自己的眼睛？”
　　
　　“学到过度拟合是什么。”周寻说，“有些人做量化一辈子，都没真正理解过度拟合。他们一直在跑漂亮的回测，然后实盘亏得倾家荡产。”
　　
　　他看着陆方：
　　
　　“你今天，用三个星期，交了这笔学费。值。”
　　
　　陆方没有说话。
　　
　　他只是看着那条蓝色的线。
　　
　　看了很久。
　　
　　然后他伸手，关掉了屏幕。
　　
　　那条完美的曲线，消失在黑暗中。
　　
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　　晚上十点半，陈默赶到办公室。
　　
　　他接到周寻的电话，说陆方出事了，就立刻从家里赶过来。
　　
　　推门进来时，陆方还坐在电脑前，低着头。周寻站在窗边，看着外面的夜色。
　　
　　“怎么了？”陈默问。
　　
　　周寻把事情简单说了一遍。
　　
　　陈默听完，走到陆方面前，蹲下来。
　　
　　“陆方。”
　　
　　陆方抬起头。
　　
　　他的眼睛红红的，但没有哭。
　　
　　“陈总，”他的声音沙哑，“我……我错了。”
　　
　　陈默摇了摇头：
　　
　　“你没错。你只是想做出最好的策略。”
　　
　　他看着陆方：
　　
　　“三个星期，每天只睡四五个小时，一遍一遍跑回测。这种投入，我见过的人里，没几个。”
　　
　　陆方愣住了。
　　
　　“可是……可是我的策略是假的……”
　　
　　“假的是策略，不是你的努力。”陈默说，“你努力的方向错了，但努力本身没有错。”
　　
　　他站起来，看着那台已经黑屏的电脑：
　　
　　“周寻说，你学到了过度拟合。你知道有多少人，一辈子都没学会这个吗？”
　　
　　他顿了顿：
　　
　　“他们要么一直在跑漂亮的回测，然后实盘亏得倾家荡产。要么根本不相信任何回测，完全凭感觉做投资。你属于哪一种？”
　　
　　陆方沉默了几秒。
　　
　　然后他说：
　　
　　“我想……我想学会怎么看穿过度拟合。”
　　
　　陈默点头：
　　
　　“那就对了。”
　　
　　他转身看着周寻：
　　
　　“周寻，你教他。怎么识别过度拟合，怎么防范，怎么建立检验流程。”
　　
　　周寻点头。
　　
　　陈默又看向陆方：
　　
　　“这三个星期，没白干。你让我看到一件事——”
　　
　　他顿了顿：
　　
　　“我们这个团队，有愿意拼命的人。”
　　
　　陆方看着他，眼睛里的空洞，慢慢被另一种东西填满。
　　
　　不是兴奋。
　　
　　是一种更沉的东西。
　　
　　是被理解后的踏实。
　　
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　　深夜十一点，三个人站在那间三十平米的办公室里。
　　
　　窗外的车公庙，已经彻底安静下来。只有远处偶尔传来的汽车声，证明这座城市还在运转。
　　
　　周寻在白板上写了一行字：
　　
　　“过度拟合防范指南（草稿）”
　　
　　下面列了几条：
　　
　　1. 限制参数数量——每个参数必须有明确的经济含义
　　
　　2. 样本外测试——永远留一段没用过的数据做最终验证
　　
　　3. 交叉验证——在不同时间段、不同股票池上重复测试
　　
　　4. 简化原则——在效果相近时，选参数更少的模型
　　
　　5. 怀疑完美——任何回撤极小、收益极高的策略，先假设它有问题
　　
　　陆方看着这几条，默默地记在心里。
　　
　　陈默站在他旁边，轻声说：
　　
　　“陆方，你知道周寻为什么一眼就能看出你的线有问题吗？”
　　
　　陆方摇头。
　　
　　“因为他见过。”陈默说，“他自己也走过这条路。在华尔街的时候，他一定也跑出过这种‘完美’的线，然后实盘亏过钱。”
　　
　　他看着周寻：
　　
　　“对吧？”
　　
　　周寻沉默了几秒，然后点了点头。
　　
　　“2007年。”他说，“我做了一个策略，回测夏普比率2.8，最大回撤7%。老板说要投1个亿。我说再等等，再测测。结果还没测完，市场风格就变了。那个策略，再也没跑赢过。”
　　
　　他看着陆方：
　　
　　“所以我知道，这种线，是陷阱。”
　　
　　陆方听着，忽然觉得自己没那么孤单了。
　　
　　原来周寻也走过这条路。
　　
　　原来每个人，都要交这笔学费。
　　
　　“周老师，”他问，“那我们现在怎么办？”
　　
　　周寻想了想：
　　
　　“从明天开始，重新跑。但这次，跑的是‘简化版’。”
　　
　　他走到白板前，在“简化原则”下面画了一条线：
　　
　　“把所有你优化的参数，都改回最简单的整数。6个月，30%，90%。跑一遍。如果简化版的收益比优化版低不了太多，那说明你优化出来的那些参数，可能是过拟合的。”
　　
　　他看着陆方：
　　
　　“这叫‘奥卡姆剃刀’。在效果相近的情况下，简单的比复杂的好。”
　　
　　陆方点头。
　　
　　他站起来，走到电脑前。
　　
　　屏幕还黑着。
　　
　　他伸手，按下了开机键。
　　
　　“现在开始。”他说。